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技源集团股份有限公司
初度公开刊行股票并在主板上市
刊行安排及初步询价公告
保荐东说念主（主承销商）：东方证券股份有限公司
热切指示
技源集团股份有限公司（以下简称“技源集团”、“刊行东说念主”或“公司”）根据
中国证券监督照看委员会（以下简称“中国证监会”或“证监会”）颁布的《证券
刊行与承销照看办法 》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《照看办
法》”）、《初度公开刊行股票注册照看办法》（证监会令〔第 205 号〕），上
海证券交往所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交往所初度公开刊行证
券刊行与承销业求实施确定（2025 年纠正）》（上证发〔2025〕46 号）（以下
简称“《业求实施确定》”）、《上海市集初度公开刊行股票网上刊行实施细
则（2025 年 3 月纠正）》（上证发〔2025〕43 号）（以下简称“《网上刊行实
施确定》”）、《上海市集初度公开刊行股票网下刊行实施确定（2024 年修
订）》（上证发〔2024〕112 号）（以下简称“《网下刊行实施确定》”），中国
证券业协会颁布的《初度公开刊行证券承销业务公法》（中证协发〔2023〕18
号）（以下简称“《承销业务公法》”）、《初度公开刊行证券网下投资者照看
公法》（中证协发〔2025〕57 号）（以下简称“《网下投资者照看公法》”）以
及《初度公开刊行证券网下投资者分类评价和照看引导》（中证协发〔2024〕
以及上交所关联股票刊行上市公法和最新操作引导等关联轨则初度公开刊行股
票并在主板上市。
东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”、“保荐东说念主”、“主承销商”或
“保荐东说念主（主承销商）”）担任本次刊行的保荐东说念主（主承销商）。
本次刊行收受向参与 计策配售的投资者定向配售（以下简称“计策配
售”）、网下向顺应条目的网下投资者询价配售（以下简称“网下刊行”）和网
上向合手有上海市集非限售 A 股股份和非限售存托根据市值的社会公众投资者定
价刊行（以下简称“网上刊行”）相结合的面目进行。本次刊行的计策配售、初
步询价及网上、网下刊行由保荐东说念主（主承销商）负责组织实施。本次刊行的战
略配售在保荐东说念主（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联
网交往平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交往平台”）进行，网上
刊行通过上交所交往系统进行，请投资者厚爱阅读本公告。对于初步询价和网
下刊行电子化的详确内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网
下刊行实施确定》等联系轨则。
投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、
http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。
刊行东说念主基本情况
公司全称 技源集团股份有限公司 证券简称 技源集团
证券代码/
网下申购代码
网下申购简称 技源集团 网上申购简称 技源申购
所属行业称号 食物制造业 所属行业代码 C14
本次刊行基本情况
本次刊行收受向参与计策配售的投资者定向配售、网下向顺应条目的投资者询
发职业貌 价配售与网上向合手有上海市集非限售A股股份和非限售存托根据市值的社会公
众投资者订价刊行相结合的面目进行。
订价面目 网下初步询价确定刊行价钱，网下不再进行累计投标询价。
刊行前总股本（万 拟刊行数目（万
股） 股）
预测新股刊行数目 预测老股转让数目
（万股） （万股）
拟刊行数目占刊行
刊行后总股本（万
股）
（%）
网上启动刊行数目 网下启动刊行数目
（万股） 1，200.20 （万股） 2，800.60
网下每笔拟申购数 网下每笔拟申购数
量上限（万股） 量下限（万股）
启动计策配售数目 启动计策配售占拟
（万股） 刊行数目比（%）
高管中枢职工专项
资管规划认购股数/ 是否有其他计策配
金额上限（万股/万 售安排
元）
本次刊行热切日历
初 步 询 价 日 及 起 止 2025年7月9日（T-3日） 刊行公告刊登日
时分 （09:30-15:00）
网 下 申 购 日 及 起 止 2025年7月14日（T日） 网上申购日及起止 2025年7月14日（T日）
时分 （09:30-15:00） 时分 （09:30-11:30，13:00-15:00）
网 下 缴 款 日 及 截 止 2025 年 7 月 16 日 （ T+2 网上缴款日及截止
时分 日）16:00 时分 2025年7月16日（T+2日）日终
备注：无。
敬请投资者温雅以下要点内容：
的投资者，包括证券公司、基金照看公司、期货公司、相信公司、搭理公司、
保障公司、财务公司、及格境外投资者、顺应一定条目的私募基金照看东说念主等专
业机构投资者，以及顺应一定条目在中国境内照章诱惑的其他法东说念主和组织（其
他法东说念主和组织以下统称“一般机构投资者”）、个东说念主投资者。“配售对象”是指网
下投资者或其照看的证券投钞票品。网下投资者应当于 2025 年 7 月 8 日（T-4
日）中午 12:00 前，在中国证券业协会完成配售对象的注册责任，并在 2025 年
案平台（网址：https://emp.dfzq.com.cn）在线提交承诺函及联系核查材料。
保荐东说念主（主承销商）已根据联系轨制公法制定了网下投资者的圭表。具体
圭表及安排请见本公告“三、（一）网下投资者的参与条目及报价要求”。惟有
顺应刊行东说念主及保荐东说念主（主承销商）确定的网下投资者圭表要求的投资者方能参
与本次刊行初步询价。不顺应联系圭表而参与本次刊行初步询价的，须自行承
担一切由该行动激勉的成果，保荐东说念主（主承销商）将在上交所业务照看系统平
台（刊行承销业务）（以下简称“业务照看系统平台”）中将其报价设定为无效，
并在《技源集团股份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市刊行公告》（以
下简称“《刊行公告》”）中流露联系情况。
《技源集团股份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市招股意向书》（以下
简称“《招股意向书》”）刊登日（2025 年 7 月 4 日（T-6 日））13:00 后至初
步询价日（2025 年 7 月 9 日（T-3 日））09:30 前，通过上交所互联网交往平台
提交订价依据止境给出的提出价钱或价钱区间。网下机构投资者提交订价依据
前，应当执行里面审批经过，网下个东说念主投资者应由本东说念主以书面体式署名或签章
阐明。
请网下投资者按“三、（四）提交订价依据和提出价钱或价钱区间”中联系
要求进行操作。未在询价脱手前提交订价依据和提出价钱或价钱区间的网下投
资者，不得参与询价。订价依据照旧提交，即视为网下投资者对其信得过性、准
确性、完竣性、孤立性负责。网下投资者应按照订价依据给出的提出价钱或价
格区间进行报价，原则上不得修改提出价钱或者超出提出价钱区间进行报价。
网下投资者未提交订价依据和提出价钱或价钱区间的，保荐东说念主（主承销商）有
权认定该网下投资者的报价无效。
（1）网下机构投资者的订价依据应当至少包括里面孤立撰写完成的研究报
告。研究答谢应包含刊行东说念主基本面研究、刊行东说念主盈利才能和财务现象分析、合
理的估值订价模子、具体报价提出或者提出价钱区间等内容。
（2）网下个东说念主投资者应具有孤立撰写完成的订价依据，订价依据应当至少
包括合理的估值订价形态、假定条目和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以
及具体报价提出或提出价钱区间；收受统统估值法的，订价依据还应包含估值
订价模子和刊行东说念主异日三年盈利预测、假定条目；盈利预测应当严慎、合理。
报价提出为价钱区间的，最高价钱与最廉价钱的差额不得卓绝最廉价钱的
投降行业监管要求，确乎向保荐东说念主（主承销商）提供配售对象最近一个月末
（招股意向书刊登日上个月的临了一个当然日，2025 年 6 月 30 日）钞票限度报
告及联系讲解文献。配售对象成连忙间不悦一个月的，原则上以初步询价日前
第五个交往日（2025 年 7 月 2 日，T-8 日）的居品总钞票为准（具体要求详见
本公告“三、（二）网下投资者核查材料的提交面目”）。
特别提醒网下投资者密致，为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投
资者钞票限度，要求网下投资者在上交所互联网交往平台中对钞票限度进行承
诺，请网下投资者按本公告“三、（五）初步询价”中联系要领进行操作。网下
投资者在互联网交往平台填写的钞票限度应当与其向保荐东说念主（主承销商）提供
的钞票限度答谢及联系讲解文献中载明的钞票限度一致；不一致的，所变成的
成果由网下投资者自行承担。
参与初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超
过该配售对象上述钞票限度答谢及联系讲解文献中载明的最近一个月末（招股
意向书刊登日上个月的临了一个当然日，即 2025 年 6 月 30 日）的总钞票与询
价前总钞票的孰低值；配售对象成连忙间不悦一个月的，拟申购金额原则上不
得卓绝初步询价日前第五个交往日（2025 年 7 月 2 日，T-8 日）的总钞票与询
价前总钞票的孰低值。网下一般机构投资者和个东说念主投资者所照看的配售对象在
证券公司开立的资金账户中最近一月末（招股意向书刊登日上个月的临了一个
当然日，即 2025 年 6 月 30 日）的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账
户最近一个月末总钞票的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账
户总钞票的 1‰。保荐东说念主（主承销商）发现配售对象不投降行业监管要求，超
过相应钞票限度申购的，有权拒却或剔除该配售对象的报价，并报送中国证券
业协会。
配售对象账户分辩填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价钱
和该价钱对应的拟申购股数。归并网下投资者一齐报价中的不同拟申购价钱不
卓绝 3 个。初步询价时，归并网下投资者填报的拟申购价钱中，最高价钱与最
廉价钱的差额不得卓绝最廉价钱的 20%。
为进一步范例新股刊行承销程序，要求网下投资者严格按照科学、孤立、
客不雅、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就归并次 IPO 刊行，互联网交往平台至多记录归并网下投资者提交的
价记录后，应当一次性提交。提交 2 次报价记录的，以第 2 次提交的报价记录
为准。
（2）网下投资者初度提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
应再行执行订价有野心次第，在第 2 次提交的页面充分说明改价根由、改价幅度
的逻辑狡计依据以及之前报价是否存在订价依据不充分、订价有野心次第不完备
等情况，并将关联材料归档备查。提交内容及归档备查材料，将行动监管机构
核查网下投资者订价有野心及联系内控轨制的热切依据。
股，约占网下启动刊行数目的 49.99%。网下投资者止境照看的配售对象应严格
投降行业监管要求，加强风险约束和合规照看，审慎合理确定拟申购价钱和拟
申购数目。
者报价后的初步询价扫尾，对通盘顺应条目的配售对象的报价按照拟申购价钱
由高到低、归并拟申购价钱上按配售对象的拟申购数目由小到大、归并拟申购
价钱归并拟申购数目上按讲演时分（讲演时分以互联网交往平台记录为准）由
后到先、归并拟申购价钱归并拟申购数目归并讲演时分上按业务照看系统平台
自动生成的配售对象轨则从后到前的轨则排序，剔除报价最高部分拨售对象的
报价，剔除的拟申购量不低于顺应条目的通盘网下投资者拟申购总量的 1%。
当拟剔除的最高讲演价钱部分中的最廉价钱与确定的刊行价钱换取期，对该价
格的讲演可不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。
将根据网下刊行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市
场估值水平、所属行业二级市集估值水对等方面，充分考虑网下投资者灵验申
购倍数、市集情况、召募资金需求及承销风险等成分，审慎评估订价是否超出
剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公
开召募面目诱惑的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、宇宙社会保障基
金（以下简称“社保基金”）、基本养老保障基金（以下简称“待业金”）、
企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、顺应《保障资金运
用照看办法》等轨则的保障资金（以下简称“保障资金”）以及及格境外投资
者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值，以及超出幅度。如超出的，
超出幅度不高于 30%。
定的刊行价钱卓绝剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平
均数，以及公募基金、社保基金、待业金、年金基金、保障资金和及格境外投
资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值的，或本次刊行价钱对应市
盈率卓绝同业业上市公司二级市集平均市盈率（中证指数有限公司发布的同业
业最近一个月静态平均市盈率），刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将在申购前发
布的《技源集团股份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市投资风险特别公
告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）中详确说明订价合感性，指示投资
者密致投资风险。
安排，自本次公开刊行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下刊行部分收受比例限售面目，网下投资者应当承诺配售对象最终获配
股票数目的 10%（朝上取整狡计）的限售期限为自觉行东说念主初度公开刊行并上市
之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无穷售期，自本次
刊行股票在上交所上市交往之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限
售期自本次刊行股票在上交所上市交往之日起脱手狡计。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其照看的配售对象填
写限售期安排，一朝报价即视为接受本公告所流露的网下限售期安排。
计策配售股份限售期安排详见本公告“二、计策配售”。
主板市集的投资风险及本公司《招股意向书》中流露的风险成分，审慎作出投
资决定。
投资者需充分了解关联新股刊行的联系法律法则，厚爱阅读本公告的各项
内容，洞悉本次刊行的订价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于退却
参与网下询价的情形，并确保其拟申购数目和异日合手股情况顺应联系法律法则
及主管部门的轨则。投资者一朝提交报价，保荐东说念主（主承销商）视为该投资者
承诺：投资者参与本次报价顺应法律法则和本公告的轨则，由此产生的一切违
法违章行动及相应成果由投资者自行承担。
关联本公告和本次刊行的联系问题由保荐东说念主（主承销商）保留最终解释权。
一、本次刊行的基本情况
（一）发职业貌
“本次刊行”）的苦求已经上交所上市审核委员会审议通过，并已经赢得中国证
监会同意注册（证监许可〔2025〕799 号）。本次刊行的保荐东说念主（主承销商）
为东方证券。刊行东说念主股票简称为“技源集团”，扩位简称为“技源集团”，股票代
码为“603262”，该代码同期适用于本次刊行的初步询价及网下申购。本次刊行
网上申购代码为“732262”。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及
《中国上市公司协会上市公司行业统计分类引导》（2023 年），公司所处行业
为食物制造业（C14）。
配售、初步询价及网上、网下刊行由保荐东说念主（主承销商）负责组织；计策配售
在保荐东说念主（主承销商）处进行，初步询价及网下刊行通过上交所互联网交往平
台实施；网上刊行通过上交所交往系统进行。
具专项法律倡导书。
（二）公开刊行新股数目和老股转让安排
本次拟公开刊行股份 5，001.00 万股，占本次公开刊行后总股本的 12.50%，
本次刊行后公司总股本为 40，001.00 万股。本次刊行一齐为公开刊行新股，不设
老股转让。
（三）计策配售、网下、网上刊行数目安排
本次刊行启动计策配售刊行数目为 1，000.20 万股，占本次刊行数目的
回拨机制”中的原则进行回拨。
回拨机制启动前，网下启动刊行数目为 2，800.60 万股，约占扣除启动计策
配售数目后刊行数目的 70.00%，网上启动刊行数目为 1，200.20 万股，约占扣除
启动计策配售数目后刊行数目的 30.00%。最终网下、网上刊行估量数目为本次
刊行总额量扣除最终计策配售数目，网上及网下最终刊行数目将根据回拨情况
确定。
（四）订价面目
本次刊行通过向顺应条目的投资者进行初步询价确定刊行价钱，不再进行
累计投标询价。
订价时刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将综合考虑剔除最高报价部分后的初
步询价数据、公司基本面情况、异日成长性及可比公司估值水对等成分。具体
安排详见本公告“四、确定刊行价钱及灵验报价投资者”。
（五）限售期安排
本次刊行的股票中，网上刊行的股票无流通约束及限售期安排，自本次公
开刊行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下刊行部分收受比例限售面目，网下投资者应当承诺其配售对象最终获
配股票数目的 10%（朝上取整狡计）的限售期限为自觉行东说念主初度公开刊行并上
市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无穷售期，自本
次刊行股票在上交所上市交往之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，
限售期自本次刊行股票在上交所上市交往之日起脱手狡计。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其照看的配售对象填
写限售期安排，一朝报价即视为接受公告中流露的网下限售期安排。
计策配售股份限售期安排详见本公告“二、计策配售”。
（六）本次刊行热切时分安排
日历 刊行安排
刊登《刊行安排及初步询价公告》《招股意向书》《招股意
向书指示性公告》等联系公告与文献
T-6日
网下投资者提交核查文献
网下投资者通过互联网交往平台提交订价依据和提出价钱或
周五
价钱区间（当日13:00后）
网下路演
日历 刊行安排
网下投资者提交核查文献
T-5日
网下投资者通过互联网交往平台提交订价依据和提出价钱或
价钱区间
周一
网下路演
网下投资者提交核查文献截止日（当日中午12:00前）
网下投资者通过互联网交往平台提交订价依据和提出价钱或
T-4日
价钱区间
网下投资者在证券业协会完成注册截止日（当日中午12:00
周二
前）
网下路演
初步询价日（互联网交往平台），初步询价技术为9:30-15:00
T-3日 网下投资者通过互联网交往平台提交订价依据和提出价钱或
周三 保荐东说念主（主承销商）开展网下投资者核查
参与计策配售的投资者交纳认购资金
确定刊行价钱
T-2日
确定灵验报价投资者止境可申购股数
参与计策配售的投资者确定最终获配数目和比例
周四
刊登《网开赴演公告》
T-1日
刊登《刊行公告》《投资风险特别公告》
网开赴演
周五
网下刊行申购日（9:30-15:00，当日15:00截止）
T日
网上刊行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
确定是否启动回拨机制及网上网下最终刊行数目
周一
网上申购配号
T+1日 刊登《网上刊行申购情况及中签率公告》
周二 确定网下初步配售扫尾
T+2日 刊登《网下初步配售扫尾及网上中签扫尾公告》
周三 网上中签投资者交纳认购资金
T+3日
保荐东说念主（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配
售扫尾和包销金额
周四
T+4日
刊登《刊行扫尾公告》《招股说明书》《招股说明书指示性
公告》
周五
注：1、T 日为网上网下刊行申购日；
改本次刊行日程；
台进行初步询价或网下申购责任，请网下投资者实时与保荐东说念主（主承销商）策动。
（七）路演推介安排
刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）拟于 2025 年 7 月 4 日（T-6 日）至 2025 年 7
月 8 日（T-4 日），向顺应要求的网下投资者通过现场、电话或视频的面目进行
网下推介，路演推介内容不超出《招股意向书》止境他已公开信息边界，不合
股票二级市集交往价钱作出预测。推介的具体安排如下：
推介日历 推介时分 推介面目
网下路演推介阶段除刊行东说念主、保荐东说念主（主承销商）、投资者及见证讼师以
外的东说念主员不得参与，对面向两家及两家以上投资者的推介行为全程灌音。
刊行东说念主及保荐东说念主（主承销商）拟于 2025 年 7 月 11 日（T-1 日）组织安排本
次刊行网开赴演，路演推介内容不超出《招股意向书》止境他已公开信息边界。
对于网开赴演的具体信息请参阅 2025 年 7 月 10 日（T-2 日）刊登的《技源集团
股份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市网开赴演公告》。
二、计策配售
（一）本次计策配售的总体安排
情况后综合确定，主要包括以下二类：
（1）与刊行东说念主谋略业务具有计策伙同关系或永远伙同愿景的大型企业或其
下属企业；
（2）刊行东说念主的高等照看东说念主员与中枢职工参与本次计策配售诱惑的专项钞票
照看规划，即东证期货技源集团计策配售集中钞票照看规划（以下简称“技源
集团战配资管规划”）。
格后确定。参与计策配售的投资者最终配售数目与启动配售数目的差额将根据
回拨机制轨则的原则进行回拨。
（二）刊行东说念主高管中枢职工专项钞票照看规划
刊行东说念主的高等照看东说念主员与中枢职工参与本次计策配售诱惑的专项钞票照看
规划为技源集团战配资管规划。
技源集团战配资管规划参与计策配售拟认购本次刊行限度的比例上限为
况如下：
称号：东证期货技源集团计策配售集中钞票照看规划
诱惑时分：2025年5月26日
备案日历：2025年6月3日
居品编码：SAYN62
召募资金限度：5，000.00万元
照看东说念主：上海东证期货有限公司
托管东说念主：华泰证券股份有限公司
本体足下主体：本体足下主体为上海东证期货有限公司，刊行东说念主的高等管
理东说念主员及中枢职工非本体足下主体
资管规划参与东说念主姓名、职务及比例情况：
资管规划
序 实缴金额 签署做事合同或劳务
姓名 职务 合手有比例 职工类别
号 （万元） 合同主体
（%）
技源集团股份有限公
司上海分公司
董事、财务总 技源集团股份有限公
监、董事会文告 司上海分公司
技源健康科技（江
公司
技源集团股份有限公
司上海分公司
技源集团股份有限公
司上海分公司
技源集团股份有限公
司上海分公司
运营部 技源集团股份有限公
高等总监 司上海分公司
监事会主席、东说念主
技源集团股份有限公
司上海分公司
级司理
监事、总裁办行 技源集团股份有限公
政助理 司上海分公司
技源健康科技（江
公司
技源生物科技（山
东）有限公司
估量 5，000.00 100.00 - -
注1：估量数与各部分数径直相加之和在余数存在的各异系由四舍五入变成。
注2：技源集团战配资管规划所召募资金的100%用于参与本次计策配售，即用于支付
本次计策配售的价款。
注 3：最终认购股数待 T-2 日确定刊行价钱后阐明。
经保荐东说念主（主承销商）和聘用的上海金茂凯德讼师事务所核查，并经刊行
东说念主阐明，技源集团战配资管规划的份额合手有东说念主均为刊行东说念主的高等照看东说念主员与核
心职工，上述参与东说念主中，除魏献忠、夏荣龙因退休返聘与刊行东说念主订立《劳务合
同》外，技源集团战配资管规划之份额合手有东说念主均签署了做事合同。上述专项资
产照看规划属于“刊行东说念主的高等照看东说念主员与中枢职工参与本次计策配售诱惑的专
项钞票照看规划”。
（三）配售条目
参与本次计策配售的投资者均已与刊行东说念主签署计策配售契约，不参加本次
刊行初步询价，并承诺按照刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）确定的刊行价钱认购
其承诺认购的股票数目，并在轨则时天职足额缴付认购资金。
销商）足额交纳认购资金。保荐东说念主（主承销商）在确定刊行价钱后根据本次发
行订价情况确定参与计策配售的投资者最终配售金额、配售数目，如参与计策
配售的投资者获配金额低于其预缴的金额，保荐东说念主（主承销商）将实时反璧差
额。
资者称号、计策配售回拨、承诺认购股票数目以及限售期安排等。2025 年 7 月
市网下初步配售扫尾及网上中签扫尾公告》（以下简称“《网下初步配售扫尾及
网上中签扫尾公告》”）将流露最终获配的参与计策配售的投资者称号、股票数
量以及限售期安排等。
（四）限售期限
参与计策配售的投资者获配股票限售期限为自觉行东说念主初度公开刊行并上市
之日起 12 个月。限售期届满后，参与计策配售的投资者对获配股份的减合手适用
中国证监会和上交所对于股份减合手的关联轨则。
（五）核查情况
保荐东说念主（主承销商）和聘用的上海金茂凯德讼师事务所已对参与计策配售
的投资者的及第圭表、配售经历及是否存在《实施确定》第四十二条文定的禁
止特性形进行核查，并要求刊行东说念主和参与计策配售的投资者就核查事项出具承
诺函。联系核查文献及法律倡导书将于 2025 年 7 月 11 日（T-1 日）进行流露。
（六）申购款项交纳及验资安排
认购资金。立信管帐师事务所（特殊平方搭伙）将于 2025 年 7 月 18 日（T+4
日）对参与计策配售的投资者交纳的认购资金的到账情况进行审验，并出具验
资答谢。
（七）联系承诺
依据《实施确定》和《承销业务公法》，参与计策配售的投资者已签署的
计策配售承诺函，对《实施确定》和《承销业务公法》轨则的联系事项进行了
承诺。
三、网下初步询价安排
（一）网下投资者的参与条目及报价要求
期货公司、相信公司、财务公司、搭理公司、保障公司、及格境外投资者、符
合一定条目的私募基金照看东说念主等专科机构投资者，以及顺应一定条目在中国境
内照章诱惑的其他法东说念主和组织、个东说念主投资者。
行实施确定》《承销业务公法》《网下投资者照看公法》和《网下投资者分类
评价和照看引导》等公法轨则的网下投资者圭表。
理完成互联网交往平台网下投资者 CA 文凭后方可参与本次刊行（互联网交往
平台网下投资者 CA 文凭即原网下 IPO 申购平台 CA 文凭）。
基准日，参与本次刊行初步询价的科创和创业等主题闭塞运作基金与闭塞运作
计策配售基金在该基准日前 20 个交往日（含基准日）所合手有上海市集非限售 A
股股份和非限售存托根据总市值的日均市值应为 1，000 万元（含）以上。其他
参与本次刊行的初步询价网下投资者止境照看的配售对象在该基准日前 20 个交
易日（含基准日）所合手有上海市集非限售 A 股股份和非限售存托根据总市值的
日均市值应为 6，000 万元（含）以上。配售对象证券账户开户时分不及 20 个交
易日的，按 20 个交往日狡计日均合手有市值。市值狡计公法按照《网下刊行实施
确定》实行。
中午 12:00 前通过东方证券投资者备案平台（网址：https://emp.dfzq.com.cn）提
交核查材料和钞票讲解材料。上述文献需经过保荐东说念主（主承销商）核查认证。
如系统出现故障、无法正常运行时，网下投资者可在 2025 年 7 月 4 日（T-6 日）
至 2025 年 7 月 8 日（T-4 日）12:00 前使用与保荐东说念主（主承销商）协商确定的其
他传送面目提交材料。上述文献需经过保荐东说念主（主承销商）核查认证。如有问
题请致电磋议电话 021-23153791、021-23153864。
顺应以上条目且在 2025 年 7 月 8 日（T-4 日）中午 12:00 前在证券业协会
完成注册、已开通上交所互联网交往平台 CA 文凭的网下投资者和配售对象方
能参与本次刊行的初步询价。
联系轨则。
督照看暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》范例的私募投资基金的，
私募基金照看东说念主注册为初度公开刊行股票网下投资者，除应顺应《网下投资者
照看公法》第五条文定的基本条目外，还应顺应以下条目：
（1）在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）完成登记，且
合手续顺应中国证券投资基金业协会登记条目；
（2）具备一定的钞票照看实力，其照看的在中国证券投资基金业协会备案
的居品总限度最近两个季度应均为 10 亿元(含)以上，且近三年照看的居品中至
少有一只存续期两年(含)以上的居品；
（3）监管部门和中国证券业协会要求的其他条目。
投资者应于 2025 年 7 月 8 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机构完成
私募基金照看东说念主登记以及私募投资基金居品竖立的备案次第等联系核查材料。
期货钞票照看子公司参照私募基金照看东说念主进行照看。
（1）应为中国公民或者具有中国永恒居留经历的番邦东说念主；
（2）专职从事证券投资业务且交往时分达到五年（含）以上，网上股票配资公司 洛阳恒指配资公司平台评价大公开，望望大家齐怎么说具有丰富的
上海市集和深圳市集证券交往教化，
股天下配资 详解股票配资的软件下载的缺欠妙技_1最近三年合手有的从证券二级市集买入的非
限售股票和非限售存托根据中，
爱配资app 对比稳赢战略配资安全吗的初学过程_1至少有一只合手随机分连气儿达到 180 天（含）以
上；
（3）具有致密的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重要作恶
违章行动被联系监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被联系自律组织采
取程序刑事背负，最近三十六个月未被联系自律组织采取书面自律照看措施三次
（含）以上，最近十二个月未被列入失信被实行东说念主名单；
（4）具备专科证券研究订价才能，应具有科学合理的估值订价形态，简略
自主作出投资有野心；
（5）具备较强的风险承受才能，简略孤立承担投资风险，其风险承受才能
品级应为C4级（含）以上；
（6）具有开展首发证券网下询价和配售业务孤立性，简略孤立开展首发证
券研究订价、网下询价和申购业务；
（7）监管部门和中国证券业协会要求的其他条目。
网下投资者属于以下情形之一的，不得参与本次网下刊行：
（1）刊行东说念主止境激动、本体约束东说念主、董事、监事、高等照看东说念主员和其他员
工；刊行东说念主止境激动、本体约束东说念主、董事、监事、高等照看东说念主员简略径直或间
接实施约束、共同约束或施加剧要影响的公司，以及该公司控股激动、控股子
公司和控股激动约束的其他子公司；
（2）主承销商止境合手股比例 5%以上的激动，主承销商的董事、监事、高
级照看东说念主员和其他职工；主承销商止境合手股比例 5%以上的激动、董事、监事、
高等照看东说念主员简略径直或波折实施约束、共同约束或施加剧要影响的公司，以
及该公司控股激动、控股子公司和控股激动约束的其他子公司；
（3）承销商止境控股激动、董事、监事、高等照看东说念主员和其他职工；
（4）上述第（1）、（2）、（3）项所述东说念主士的关系密切的家庭成员，包
括配偶、子女止境配偶、父母及配偶的父母、伯仲姐妹止境配偶、配偶的伯仲
姐妹、子女配偶的父母；
（5）以前 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司止境合手股 5%
以上的激动、本体约束东说念主、董事、监事、高等照看东说念主员，或已与主承销商签署
保荐、承销业务合同或达成联系意向的公司止境合手股 5%以上的激动、本体约束
东说念主、董事、监事、高等照看东说念主员；
（6）通过配售可能导致失当行动或不正大利益的其他当然东说念主、法东说念主和组织；
（7）被中国证券业协会采取不得参与网下询价和配售业务、被列入中国证
券业协会公布的初度公开刊行股票网下投资者特别名单、约束名单中的投资者
或配售对象；
（8）相信钞票照看居品，或配售对象以博取证券一、二级市集价差为主要
投资主见参与首发证券网下询价和配售业务；
（9）本次刊行参与计策配售的投资者；
（10）法律法则、范例性文献等其他公法轨则的不可参与新股网下刊行的
投资者。
上述第（2）、（3）项轨则的退却配售对象照看的公募基金、社保基金、
待业金和年金基金以外，但应当顺应中国证监会和国务院其他主管部门的关联
轨则。上述第（9）项中的证券投资基金照看东说念主照看的未参与计策配售的公募基
金、社保基金、待业金和年金基金以外。
启动刊行数目的 49.99%。网下投资者止境照看的配售对象应严格投降行业监管
要求，加强风险约束和合规照看，审慎合理确定拟申购价钱和拟申购数目，不
得超钞票限度申购。网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得卓绝
该配售对象最近一个月末（招股意向书刊登日上个月的临了一个当然日，2025
年 6 月 30 日）总钞票与询价前总钞票的孰低值；配售对象成连忙间不悦一个月
的，原则上拟申购金额不得卓绝询价日前第五个交往日（2025 年 7 月 2 日，T-8
日）的居品总钞票与询价前总钞票的孰低值。网下一般机构投资者和个东说念主投资
者所照看的配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应
不得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总钞票的 1‰，询价前资金余额
不得低于其证券账户和资金账户总钞票的 1‰。
保荐东说念主（主承销商）发现配售对象不投降行业监管要求，卓绝其向保荐东说念主
（主承销商）提交的钞票讲解材料中相应钞票限度申购的，有权认定该配售对
象的申购无效，并报送中国证券业协会。
凡参与初步询价的配售对象，不管是否灵验报价，均不可再参与网上刊行。
与网下刊行，但证券投资基金照看东说念主照看的未参与计策配售的公募基金、社保
基金、待业金、年金基金以外。
止特性形进行核查，投资者应按保荐东说念主（主承销商）的要求进行相应的配合
（包括但不限于提供公司规矩等工商登记贵寓、安排本体约束东说念主访谈、确乎提
供联系当然东说念主主要社会关系名单、配合其它关联关系访问等），如网下投资者
拒却配合核查或其提供的材料不及以放置其存在退却特性形的，或经核查不符
合配售经历的，保荐东说念主（主承销商）有权拒却接受其初步询价或者向其进行配
售。
（二）网下投资者核查材料的提交面目
网下投资者止境照看的配售对象应于 2025 年 7 月 4 日（T-6 日）至 2025 年
https://emp.dfzq.com.cn）注册并提交联系核查材料。如系统无法上传，投资者
可与主承销商协商确定核查贵寓的其他传送面目。
网下投资者应当执行合规审核次第后，向保荐东说念主（主承销商）提供联系信
息及核查材料。网下投资者须承诺电子版文献、盖印扫描件、原件三个版块文
件内容一致，确保其向保荐东说念主（主承销商）所提供的信息及材料信得过、准确、
完竣。投资者未按要求在轨则时天职提供以上信息，联系投资者提交的报价将
被确定为无效报价。网下投资者止境照看的配售对象的信息以在中国证券业协
会注册的数据为准。配售对象是指参与网下配售的投资者或其照看的证券投资
居品。未在上述轨则时点前完成注册登记备案的，不得参与网下刊行。因配售
对象信息填报与备案信息不一致所致成果由网下投资者止境照看的配售对象自
负。
投资者参加东方证券投资者备案平台（网址：https://emp.dfzq.com.cn）后，
根据网页右上角《操作引导下载》的操作说明（如无法下载，请更新或更换
Chrome 浏览器），在 2025 年 7 月 8 日（T-4 日）中午 12:00 前完成用户短信验
证码登录及信息报备。用户登录过程中需提供灵验的手机号码，一个手机号码
只可用于一个投资者登录。请务必在本次刊行过程中全程保合手手机开通。
用户在提供灵验手机号码，汲取得手机短信考证码，并登录见效后，请按
如下要领在 2025 年 7 月 8 日（T-4 日）中午 12:00 前进行投资者信息报备。
第一步：登录见效后，参加技俩列表，点击“正在刊行技俩——技源集团
——参加询价”连合参加投资者信息填报页面；
第二步：提交投资者基本信息，通过要害字查找并选拔正确的投资者全称，
输入正确的调治社会信用代码或身份证号码（与在证券业协会备案时的证件号
码一致）、投资者协会编码（在证券业协会备案的 5 位编码）、策动东说念主姓名
（承办东说念主）、邮箱和办公电话，点击“保存及下一步”；
第三步：选拔拟参与询价的配售对象，并点击“保存及下一步”；
第四步：阅读《申购电子承诺函》一齐内容，点击“阐明”参加下一步。
一朝点击阐明，视同为同意并承诺《申购电子承诺函》的全文内容；
第五步：根据不同配售对象的具体要求，提交相应的材料（所需提交的材
料模板均在页面右侧的“模板下载”处）。
第六步：点击“提交审核”，恭候审核扫尾。
①在线签署电子版《申购电子承诺函》：专诚参与本次初步询价且顺应发
行东说念主和主承销商确定的网下投资者圭表的投资者均需提交《申购电子承诺函》。
提交的面目为点击阐明自动生成的电子版《申购电子承诺函》，一朝点击阐明，
视同为同意并承诺《申购电子承诺函》的全文内容，并承诺确乎提供了本次网
下刊行所需的一齐文献，并保证对提供的通盘文献贵寓的信得过性、准确性、完
整性和实时性负责，阐明莫得任何遗漏或误导。
②身份讲解文献：机构投资者需要提供贸易牌照（扫描件，加盖公章）；
个东说念主投资者需要提供身份讲解文献（扫描件，需手写署名） 。
③专诚参与本次初步询价且顺应刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）确定的网下
投资者圭表的投资者均须向保荐东说念主（主承销商）提交《网下投资者关联方信息
表》。投资者需在“模板下载”中下载模板，填写完竣并上传。提交时需上传
EXCEL 版及盖印版 PDF 文档。
④若配售对象属于公募基金、待业金、社保基金、年金基金、银行公募理
财居品、保障资金、及格境外投资者资金、机构自营投资账户和个东说念主自有资金
投资账户，则无需提交《配售对象出资方基本信息表》。
除此之外的其他配售对象均需在“模板下载”中下载《配售对象出资方基本
信息表》，填写完竣并上传。提交《配售对象出资方基本信息表》时需上传
EXCEL 版及盖印版 PDF。
⑤提供居品备案讲解文献（包括但不限于备案函、备案系统截屏）：配售
对象如属于《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督照看暂行
办法》和《私募投资基金登记备案办法》范例的私募投资基金，还应上传私募
基金照看东说念主登记以及私募投资基金居品竖立的备案讲解文献（包括但不限于备
案函、备案系统截屏）扫描件；属于基金公司或其钞票照看子公司一双多专户
搭理居品、一双一专户搭理居品，证券公司或其钞票照看子公司单一钞票照看
规划、集中钞票照看规划、名额特定钞票照看规划、定向钞票照看规划，保障
机构钞票照看居品，银行私募搭理居品，期货公司或其钞票照看子公司一双一
钞票照看规划或一双多钞票照看规划等，均需提供居品备案讲解文献（包括但
不限于备案函、备案系统截屏）。
⑥投资者需向主承销商提交配售对象钞票限度答谢及联系讲解材料。包括：
投资者上传《网下配售对象钞票限度答谢》EXCEL 版、配售对象上传配售对象
钞票限度讲解文献（加盖公司公章或外部讲解机构章），模版可通过东方证券
投资者备案平台下载。投资者应确保在《网下配售对象钞票限度答谢》EXCEL
汇总版中填写的总钞票数据与其提交的《网下配售对象钞票限度答谢》PDF 盖
章版止境他联系讲解文献中对应的总钞票限度金额保合手一致。
网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得卓绝该配售对象最近
一个月末总钞票（招股意向书刊登日的上一月临了一个当然日，2025 年 6 月 30
日）与询价前总钞票的孰低值，配售对象成连忙间不悦一个月的，原则上以询
价日前第五个交往日（2025 年 7 月 2 日，T-8 日）的居品总钞票狡计孰低值。
投资者提交钞票限度讲解材料，应当餍足如下要求：
①公募基金、社保基金、待业金、年金基金、银行公募搭理居品、保障资
金、及格境外投资者证券投资账户等配售对象，应由网下投资者自行出具《网
下配售对象钞票限度答谢》并加盖公章，或者由托管机构出具《网下配售对象
钞票限度答谢》并加盖估值或托管业务专用章，出具机构原则上应填写最近一
月末（招股意向书刊登日的上一月临了一个当然日，2025 年 6 月 30 日）配售对
象账户的钞票估值表中总钞票金额，配售对象账户成连忙间不悦一个月的，出
具机构原则上应填写询价日前第五个交往日（2025 年 7 月 2 日，T-8 日）配售
对象账户钞票估值表中总钞票金额；
②专科机构投资者自营投资账户类配售对象，应由网下投资者自行出具
《网下配售对象钞票限度答谢》并加盖公章，出具机构原则上应填写最近一个
月末（招股意向书刊登日上一个月的临了一个当然日，2025 年 6 月 30 日）证券
账户和资金账户中的总钞票金额；
③证券期货谋略机构私募钞票照看规划、保障资管居品、私募证券投资基
金、银行私募搭理居品等配售对象，应由托管机构出具《网下配售对象钞票规
模答谢》并加盖估值或者托管业务专用章，如银行等托管机构无法出具《网下
配售对象钞票限度答谢》，应由托管机构出具基金估值表并加盖估值或者托管
业务专用章，以及网下投资者自行出具《网下配售对象钞票限度答谢》并加盖
公章，基金估值表和《网下配售对象钞票限度答谢》数据应保合手一致。出具机
构原则上应填写最近一个月末（招股意向书刊登日上一个月的临了一个当然日，
④一般机构及个东说念主投资者的投资账户，应由证券公司出具钞票限度答谢并
加盖证券公司分支机构业务专用章（包括但不限于柜台业务专用章）。出具机
构原则上应填写最近一个月末（招股意向书刊登日上一个月的临了一个当然日，
资金账户中资金余额。
特别密致：网下一般机构投资者和个东说念主投资者所照看的配售对象在证券公
司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账
户最近一个月末总钞票的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账
户总钞票的 1‰。
参与初步询价时，网下投资者需严格投降行业监管要求，合理确定申购规
模，为配售对象填报的拟申购金额原则上不得卓绝其提供给向保荐东说念主（主承销
商）及在上交所互联网交往平台填报的的总钞票与询价前总钞票的孰低值。如
拟申购金额卓绝前述总钞票的孰低值，保荐东说念主（主承销商）有权拒却或剔除相
关配售对象报价，并报送中国证券业协会。
投资者所提供贵寓经保荐东说念主（主承销商）核查不顺应保荐东说念主（主承销商）
的要求或承诺事项与本体情况不符的，保荐东说念主（主承销商）有权取消该投资者
参与网下报价的经历，并拒却投资者参与本次刊行的网下询价。本次刊行中所
有参加初步询价的投资者报价情况将在《刊行公告》中流露，刊行东说念主和保荐东说念主
（主承销商）不错本着严慎原则，要求投资者进一步提供核查贵寓，对进一步
发现的可能存在关联关系或者不顺应保荐东说念主（主承销商）要求的投资者取消其
配售经历，并在公告中流露。因投资者提供信息与本体情况不一致所导致的后
果由投资者自行承担。
请投资者厚爱阅读报备页面中的填写密致事项。保荐东说念主（主承销商）将安
排专东说念主在 2025 年 7 月 4 日（T-6 日）、2025 年 7 月 7 日（T-5 日）的 09:00-
号码为 021-23153791、021-23153864。
（三）网下投资者经历核查
刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将会同见证讼师对投资者禀赋进行核查并有
可能要求其进一步提供联系讲解材料，投资者应当给以积极配合。如投资者不
顺应条目、投资者或其照看的私募投资基金居品的出资方属于《照看办法》第
二十六条所界定的退却配售对象、投资者拒却配合核查、未能完竣提交联系材
料或者提交的材料不及以放置其存在法律、法则、范例性文献和本公告轨则的
退却参与网下刊行情形的，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将拒却其参与本次网
下刊行、将其报价行动无效报价处理或不予配售，并在《刊行公告》中给以披
露。网下投资者违背轨则参与本次新股网下刊行的，应自行承担由此产生的全
部背负。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与保荐东说念主（主承销商）和
刊行东说念主存在职何径直或波折关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为
与保荐东说念主（主承销商）和刊行东说念主不存在职何径直或波折关联关系。如因投资者
的原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者情愿担由此所
产生的一齐背负。
（四）提交订价依据和提出价钱或价钱区间
网交往平台提交订价依据止境给出的提出价钱或价钱区间。网下机构投资者提
交订价依据前，应当执行里面审批经过。网下个东说念主投资者提交的订价依据应当
经本东说念主以书面体式署名或签章阐明。订价依据照旧提交，即视为网下投资者对
其信得过性、准确性、完竣性、孤立性负责。网下投资者应按照订价依据给出的
提出价钱或价钱区间进行报价，原则上不得修改提出价钱或者超出订价依据建
议价钱区间进行报价。未在询价脱手前提交订价依据和提出价钱或价钱区间的
网下投资者，不得参与询价。网下投资者未提交订价依据和提出价钱或价钱区
间的，主承销商有权认定该网下投资者的报价无效。
究答谢应包含刊行东说念主基本面研究、刊行东说念主盈利才能和财务现象分析、合理的估
值订价模子、具体报价提出或者提出价钱区间等内容。网下个东说念主投资者应具有
孤立撰写完成的订价依据，订价依据应当至少包括合理的估值订价形态、假定
条目和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以及具体报价提出或者提出价钱区
间。收受统统估值法的，订价依据还应包含估值订价模子和刊行东说念主异日三年盈
利预测、假定条目。盈利预测应当严慎、合理。
网下投资者订价依据提供的报价提出为价钱区间的，最高价钱与最廉价钱
的差额不得卓绝最廉价钱的 20%。网下投资者应按照订价依据止境给出的提出
价钱或价钱区间进行报价，原则上不得修改提出价钱或者超出研究答谢提出价
格区间进行报价。
网下投资者叮咛每次报价的订价依据、订价有野心过程等联系材料归档备查。
网下投资者归档备查的订价依据、订价有野心过程联系材料的系统留痕时分、保
存时分或临了修改时分应为询价完结前，不然视为无订价依据或无订价有野心过
程联系材料。
究答谢，不得以任何体式私自公开或者流露投资价值研究答谢或其内容，或者
发表与网下询价和配售业务联系虚假或失当言论，对网下刊行程序变成不良影
响或成果。
（五）初步询价
责任，且已开通互联网交往平台网下投资者 CA 文凭，成为互联网交往平台的
用 户 后 方 可 参 与 初 步 询 价 。 互 联 网 交 易 平 台 网 址 为 ：
https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/。顺应条目的网下投资者不错通过上述网址参与
本次刊行的初步询价和网下申购。
间内，投资者可通过互联网交往平台填写、提交拟申购价钱和拟申购数目。
特别指示：为进一步督促网下投资者施展专科的市集化订价才能，辞退独
立、客不雅、诚信的原则，在充分、真切研究的基础上合理确定讲演价钱，要求
网下投资者在上交所互联网交往平台中对钞票限度和审慎报价进行承诺。网下
投资者按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 网 下 投 资 者 须 在 上 交 所 互 联 网 交 易 平 台
（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）内确乎填写招股意向书刊登日上一月临了一
个当然日（即 2025 年 6 月 30 日）的总钞票限度；配售对象成连忙间不悦一个
月的，确乎填写约束询价日前第五个交往日（即 2025 年 7 月 2 日，T-8 日）的
总钞票限度。网下投资者在互联网交往平台填写的钞票限度应当与其向保荐东说念主
（主承销商）提供的钞票限度答谢及联系讲解文献中载明的钞票限度一致；不
一致的，所变成的成果由网下投资者自行承担。
网下投资者需严格投降行业监管要求，合理确定申购限度，拟申购金额原
则上不得卓绝配售对象最近一月末（招股意向书刊登日上一月临了一个当然日，
即 2025 年 6 月 30 日）的总钞票与询价前总钞票的孰低值；配售对象成连忙间
不悦一个月的，拟申购金额原则上不得卓绝初步询价日前第五个交往日（2025
年 7 月 2 日，T-8 日）的总钞票与询价前总钞票的孰低值。网下一般机构投资者
和个东说念主投资者所照看的配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一月末（招
股意向书刊登日上个月的临了一个当然日，2025 年 6 月 30 日）的资金余额还应
不得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总钞票的 1‰，询价前资金余额
不得低于其证券账户和资金账户总钞票的 1‰。保荐东说念主（主承销商）发现配售
对象不投降行业监管要求，卓绝相应钞票限度申购的，有权拒却或剔除该配售
对象的报价。
投资者在互联网交往平台填写钞票限度的具体经过是：
（1）投资者在提交初询报价前，应当对审慎报价进行承诺，不然无法进
入初步询价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及联系责任
东说念主员已辞退孤立、客不雅、诚信的原则，严格执行报价评估和有野心次第，在充分
研究的基础上感性审慎报价，在刊行东说念主启动刊行后、询价完结前不流露本次报
价、探访他东说念主报价，不成心压低或举高价钱，不存在同参与询价的其他网下投
资者及联系责任主说念主员、刊行东说念主以及承销商进行同谋报价、协商报价等任何违章
行动”。
（2）投资者在提交初询报价前，应当承诺钞票限度情况，不然无法参加
初询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者止境照看的配售对
象已充分洞悉，将对初询公告要求的基准日对应的钞票限度是否卓绝本次刊行
可申购金额上限（拟申购价钱×初询公告中的网下申购数目上限）进行阐明，该
阐明与事实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价钱×拟申购数目）不卓绝
其钞票限度，且已根据保荐东说念主（主承销商）要求提交钞票限度数据，该数据真
实、准确、灵验。上述网下投资者及配售对象自行承担因违背前述承诺所引起
的一齐成果”。
（3）投资者应在初询报价表格中填写 “钞票限度是否卓绝本次刊行可申购
金额上限”和“钞票限度（万元）”。对于钞票限度卓绝本次刊行可申购金额上限
（本次刊行可申购金额上限=配售对象拟申购价钱×1，400 万股，下同）的配售对
象，应在“钞票限度是否卓绝本次刊行可申购金额上限”栏目中选拔“是”，并选
择在“钞票限度（万元）”栏目填写具体钞票限度金额；对于钞票限度未卓绝本
次刊行可申购金额上限的配售对象，应在“钞票限度是否卓绝本次刊行可申购金
额上限”中选拔“否”，并必须在“钞票限度（万元）”栏目填写具体钞票限度金额。
投资者叮咛每个配售对象填写具体内容的信得过性和准确性承担背负，确保不存
在超钞票限度申购的情形。
投资者报价应当包含每股价钱和该价钱对应的拟申购数目。参与询价的网下投
资者不错为其照看的不同配售对象账户分辩填报一个报价，每个报价应当包含
配售对象信息、每股价钱和该价钱对应的拟申购股数。归并网下投资者一齐报
价中的不同拟申购价钱不卓绝 3 个。初步询价时，归并网下投资者填报的拟申
购价钱中，最高价钱与最廉价钱的差额不得卓绝最廉价钱的 20%。
特别提醒网下投资者密致的是，为进一步范例新股刊行承销程序，要求网
下投资者严格按照科学、孤立、客不雅、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就归并次 IPO 刊行，互联网交往平台至多记录归并网下投资者提交的
录后，应当一次性提交。提交 2 次报价记录的，以第 2 次提交的报价记录为准。
（2）网下投资者初度提交报价记录后，原则上不得修改，确需修改价钱的，
应再行执行订价有野心次第，在第 2 次提交的页面充分说明改价根由、改价幅度
的逻辑狡计依据以及之前报价是否存在订价依据不充分、订价有野心次第不完备
等情况，并将关联材料归档备查。提交内容及归档备查材料，将行动监管机构
核查网下投资者订价有野心及联系内控轨制的热切依据。
网下投资者讲演价钱的最小变动单元为 0.01 元。每个配售对象的最低拟申
购数目为 100 万股，拟申购数目卓绝 100 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，
且不得卓绝 1，400 万股。投资者应按轨则进行初步询价，并自行承担相应的法律
背负。
（1）网下投资者未在 2025 年 7 月 8 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券
业协会完成主板网下投资者配售对象的注册责任，或未于 2025 年 7 月 8 日（T-
查材料的；
（2）配售对象称号、证券账户、银行收付款账户/账号等讲演信息与注册
信息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；
（3）单个配售对象的拟申购数目卓绝 1，400 万股以上的部分为无效讲演；
（4）单个配售对象拟申购数目不顺应 100 万股的最低数目要求，或者拟申
购数目不顺应 10 万股的整数倍，则该配售对象的讲演无效；
（5）经审查不顺应本公告“三、（一）网下投资者的参与条目及报价要求”
所列网下投资者条目的；
（6）保荐东说念主（主承销商）发现投资者不投降行业监管要求，卓绝相应总资
产限度申购的，则该配售对象的申购无效；投资者在互联网交往平台填写的资
产限度与提交至保荐东说念主（主承销商）的配售对象钞票限度答谢等讲解材料中的
钞票限度不相符的，所变成的成果由网下投资者自行承担；
（7）被采取不得参与网下询价和配售业务、列入中国证券业协会公布的首
次公开刊行股票特别名单、约束名单的网下投资者或配售对象；
（8）按照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督照看暂
行办法》《私募投资基金登记备案办法》的轨则，未能在中国基金业协会完成
照看东说念主登记和基金备案的私募基金；
（9）网下投资者经历不顺应联系法律、法则、范例性文献以及本公告轨则
的，其报价为无效讲演。
中国证券业协会答谢并公告：
（1）报送信息存在舛讹纪录、误导性敷陈或者重要遗漏的；
（2）使用他东说念主账户、多个账户报价的；
（3）奉求他东说念主开展首发证券网下询价和申购业务，或者接受其他网下投资
者的奉求，代其开展首发证券网下询价和申购业务的，经行政许可的以外；
（4）在询价完结前流露本机构或本东说念主报价，探访、汇聚、传播其他网下投
资者报价，或者网下投资者之间协商报价的；
（5）与刊行东说念主或承销商串连报价的；
（6）诓骗内幕信息、未公开信息报价的；
（7）以“博入围”等主见成心压低、举高或者未审慎报价的；
（8）通过嵌套投资等面目虚增钞票限度获取不正大利益的；
（9）接受刊行东说念主、承销商以止境他利益联系方提供的财务资助、抵偿、回
扣等；
（10）未合理确定拟申购数目，其拟申购数目及（或）获配后合手股数目不
顺应联系法律法则或监管轨则要求的；
（11）未合理确定拟申购数目，其拟申购金额卓绝配售对象总钞票的；
（12）未执行报价评估和有野心次第，及（或）无订价依据的；
（13）网上网下同期申购的；
（14）获配后未坚守限售期等联系承诺的；
（15）未严格执行报价评估和有野心次第，及（或）订价依据不充分的；
（16）提供灵验报价但未参与申购或未足额申购的；
（17）未依期足额缴付认购资金的；
（18）未实时进行缓期导致申购或者缴款失败的；
（19）向主承销商提交的钞票限度答谢等数据文献存在不准确、不完竣或
者不一致等情形的；
（20）向协会提交的数据信息存在不准确、不完竣或者不一致等情形的；
（21）其他以任何体式谋取或运输不正大利益或者不孤立、不客不雅、不诚
信、不松懈等影响网下刊行程序的情形。
四、确定刊行价钱及灵验报价投资者
（一）确定刊行价钱及灵验报价投资者的原则
者的报价经历进行核查，不顺应本公告“三、（一）网下投资者的参与条目及报
价要求”及联系法律法则的投资者的报价将被剔除，视为无效；
刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）根据剔除不顺应要求投资者报价后的初步询
价扫尾，对通盘顺应条目的配售对象的报价按照拟申购价钱由高到低、归并拟
申购价钱上按配售对象的拟申购数目由小到大、归并拟申购价钱归并拟申购数
量上按讲演时分（讲演时分以互联网交往平台记录为准）由后到先、归并拟申
购价钱归并拟申购数目归并讲演时分上按业务照看系统平台自动生成的配售对
象轨则从后到前排序，剔除报价最高部分拨售对象的报价，剔除的拟申购量不
低于顺应条目的通盘网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高讲演价钱
部分中的最廉价钱与确定的刊行价钱换取期，对该价钱的讲演可不再剔除。剔
除部分不得参与网下申购。
购数目信息将在 2025 年 7 月 11 日（T-1 日）刊登的《刊行公告》中流露。
同期，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将确定本次刊行数目、召募资金额，
并在《刊行公告》中流露如下信息：
（1）同业业上市公司二级市集平均市盈率；
（2）剔除最高报价部分后通盘网下投资者及各种网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（3）剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、待业金、年金基金、保障
资金和及格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详确报价情况，具体包括投资者称号、配售对象信息、申
购价钱及对应的拟申购数目、刊行价钱确定的主要依据，以及刊行价钱所对应
的网下投资者逾额认购倍数。
在剔除最高部分报价后，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）根据网下刊行询价
报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市集估值水平、所属行
业二级市集估值水对等方面，充分考虑网下投资者灵验申购倍数、市集情况、
召募资金需求及承销风险等成分，审慎合理确定刊行价钱、最终刊行数目、有
效报价投资者及灵验拟申购数目。刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将审慎评估确
定的刊行价钱是否卓绝剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加
权平均数，以及公募基金、社保基金、待业金、年金基金、保障资金和及格境
外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值以及超出幅度。如超出
的，超出幅度不高于 30%。
若刊行价钱超出《刊行公告》中流露的剔除最高报价部分后网下投资者剩
余报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社保基金、待业金、年金基金、
保障资金和及格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值，或
本次刊行价钱对应市盈率卓绝同业业上市公司二级市集平均市盈率（中证指数
有限公司发布的同业业最近一个月静态平均市盈率），刊行东说念主和保荐东说念主（主承
销商）将在申购前发布《投资风险特别公告》，详确说明订价合感性，指示投
资者密致投资风险。
（二）灵验报价投资者果然定
在初步询价技术提供灵验报价的配售对象方可且必须行动灵验报价投资者
参与申购。灵验报价投资者按照以下面目确定：
（1）讲演价钱不低于刊行价钱，未行动最高报价部分被剔除且未被认定为
无效的报价为灵验报价，灵验报价对应的讲演数目为灵验讲演数目。
（2）灵验报价的投资者数目不得少于 10 家；少于 10 家的，刊行东说念主和保荐
东说念主（主承销商）将中止刊行并给以公告。
五、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时分为 2025 年 7 月 14 日（T 日）的 09:30-15:00。《刊行公
告》中公布的一齐灵验报价的配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，
网下投资者必须在互联网交往平台为其照看的灵验报价配售对象填写并提交申
购价钱和申购数目，其中申购价钱为本次刊行确定的刊行价钱；申购数目为其
在初步询价阶段提交的灵验报价所对应的灵验讲演数目。
网下投资者为其照看的参与申购的一齐灵验报价配售对象录入申购记录后，
应当一次性一齐提交。网下申购技术，网下投资者不错屡次提交申购记录，但
以临了一次提交的一齐申购记录为准。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2025 年 7 月 16
日（T+2 日）交纳认购资金。
（二）网上申购
本次网上刊行通过上交所交往系统进行，网上申购的时分为 2025 年 7 月 14
日（T 日）的 09:30-11:30、13:00-15:00。网上刊行对象为合手有上交所股票账户
卡的境内当然东说念主、法东说念主止境它机构（法律、法则退却购买者以外）。根据投资
者合手有的市值确定其网上可申购额度，合手有上海市集非限售 A 股股份和非限售
存托根据总市值 10，000 元以上（含 10，000 元）的投资者才能参与新股申购，每
个申购单元为 500 股，申购数目应当为 500 股或其整数倍，但最高不得卓绝本
次网上启动刊行股数的千分之一，即最高不得卓绝 12，000 股。具体网上刊行数
量将在《刊行公告》中流露。
投资者合手有的市值按其 2025 年 7 月 10 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个
交往日的日均合手有市值狡计，可同期用于 2025 年 7 月 14 日（T 日）申购多只新
股。投资者合手有的市值应顺应《网上刊行实施确定》的联系轨则。
网上投资者应当自主抒发申购意向，不得概述奉求证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日 2025 年 7 月 14 日（T 日）申购无需交纳申购款，2025
年 7 月 16 日（T+2 日）根据中签扫尾交纳认购款。
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上刊行，若配售对象同期参与
网下询价和网上申购，网上申购部分为无效申购。
六、本次刊行回拨机制
本次刊行网上网下申购于 2025 年 7 月 14 日（T 日）15:00 同期截止。申购
完结后，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将根据网上网下申购总体情况于 2025 年
回拨机制的启动将根据网上投资者初步灵验申购倍数确定：
网上投资者初步灵验申购倍数=网上灵验申购数目/回拨前网上刊行数目。
关联回拨机制的具体安排如下：
上投资者初步灵验申购倍数未卓绝 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者
初步灵验申购倍数卓绝 50 倍且不卓绝 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，
回拨比例为本次公开刊行股票数目的 20%；网上投资者初步灵验申购倍数卓绝
票数目应按照扣除计策配售股票数目后的网下、网上刊行总量狡计；
资者仍未能足额申购的情况下，则中止刊行；
行。
在发生回拨的情形下，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将实时启动回拨机制，
并于 2025 年 7 月 15 日（T+1 日）在《技源集团股份有限公司初度公开刊行股票
并在主板上市网上刊行申购情况及中签率公告》中流露。
七、网下配售原则及面目
刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）在 2025 年 7 月 14 日（T 日）完成回拨后，将
根据以下原则对网下投资者进行配售：
（一）网下投资者核查
保荐东说念主（主承销商）及刊行东说念主将对提供灵验报价的网下投资者是否顺应保
荐东说念主（主承销商）及刊行东说念主确定的网下投资者圭表进行核查，不顺应配售投资
者条目的，将被剔除，不可参与网下配售。
（二）灵验报价投资者的分类
保荐东说念主（主承销商）将提供灵验报价的顺应配售投资者条目的网下投资者
分为以下两类：
保障钞票照看居品和及格境外投资者资金为 A 类投资者，其配售比例为 RA；
例为 RB。
（三）配售公法和配售比例果然定
原则上按照各种配售对象的配售比例关系 RA≥RB。诊治原则：
果 A 类投资者的灵验申购量不及安排数目的，则其灵验申购将赢得全额配售，
剩余部分可向其他顺应条目的网下投资者进行配售；
并确保 A 类投资者的配售比例不低于 B 类，即 RA≥RB；
如初步配售后已餍足以上要求，则不作念诊治。
（四）配售数目的狡计
某一配售对象的获配股数=该配售对象的灵验申购数目×该类配售比例。
保荐东说念主（主承销商）将根据以上圭表得出各种投资者的配售比例和获配股
数。在实施配售过程中，每个配售对象的获配数目向下取整后精准到 1 股，产
生的零股分拨给 A 类投资者中申购数目最大的配售对象；若配售对象中莫得 A
类投资者，则产生的零股分拨给 B 类投资者中申购数目最大的配售对象。当申
购数目换取期，产生的零股分拨给申购时分（以上交所业务照看系统平台流露
的讲演时分及讲演编号为准）最早的配售对象。若由于获配零股导致该配售对
象的配售股数卓绝其灵验申购数目时，则超出部分轨则配售给下一配售对象，
直至零股分拨完了。
淌若网下灵验申购总量即是本次网下最终刊行数目，刊行东说念主和保荐东说念主（主
承销商）将按照配售对象的本体申购数目径直进行配售。
淌若网下灵验申购总量小于本次网下刊行数目，将中止刊行。
（五）网下比例限售
网下刊行部分收受比例限售面目，网下投资者应当承诺其获配股票数目的
即每个配售对象获配的股票中， 90%的股份无穷售期，自本次刊行股票在上交
所上市交往之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次刊行
股票在上交所上市交往之日起脱手狡计。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其照看的配售对象填
写限售期安排，一朝报价即视为接受公告中流露的网下限售期安排。
刊行东说念主与保荐东说念主（主承销商）将于 2025 年 7 月 16 日（T+2 日）《网下初步
配售扫尾及网上中签扫尾公告》中流露本次网下配售对象获配股数限售情况。
上述公告照旧注销，即视同已向网下配售对象投递相应安排见知。
八、投资者缴款
（一）参与计策配售的投资者缴款
商）足额交纳认购资金。立信管帐师事务所（特殊平方搭伙）将于 2025 年 7 月
并出具验资答谢。
（二）网下投资者缴款
网下获配投资者应根据 2025 年 7 月 16 日（T+2 日）流露的《网下初步配售
扫尾及网上中签扫尾公告》，实时足额交纳新股认购资金，资金应于 2025 年 7
月 16 日（T+2 日）16:00 前到账。
网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分辩缴款。同日获配
多只新股的情况，如只汇一笔整个金额，合并缴款将会变成入账失败，由此产
生的成果由投资者自行承担。
保荐东说念主（主承销商）将在 2025 年 7 月 18 日（T+4 日）刊登的《技源集团股
份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市刊行扫尾公告》（以下简称“《刊行
扫尾公告》”）中流露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐东说念主（主承销商）
的包销比例，列表公示并小心说明赢得初步配售但未足额缴款的网下投资者。
提供灵验报价但未参与申购或未足额申购、赢得初步配售后未实时足额缴
纳认购款以及存在其他违背《网下投资者照看公法》行动的网下投资者，将被
视为违章并情愿担违章背负，保荐东说念主（主承销商）将把违章情况实时报中国证
券业协会备案。
（三）网上投资者缴款
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售扫尾及网上中签扫尾
公告》执行资金交收义务，确保其资金账户在 2025 年 7 月 16 日（T+2 日）日终
有足额的新股认购资金，不及部分视为消释认购，由此产生的成果及联系法律
背负由投资者自行承担。投资者款项划付需投降投资者方位证券公司的联系规
定。
特别提醒，网上投资者连气儿 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与东说念主最近一次讲演其消释认购的次日起 6 个月（按 180 个当然
日狡计，含次日）内不得参与新股、存托根据、可调节公司债券、可交换公司
债券的网上申购。消释认购的次数按照投资者本体消释认购新股、存托根据、
可调节公司债券与可交换公司债券的次数合并狡计。
九、投资者消释认购部分股份处理
参与计策配售的投资者认购不及的，最终计策配售数目与启动计策配售数
量的差额将率先回拨至网下刊行。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数目估量不及扣除最终计策配售
数目后本次公开刊行数目的 70%时，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将中止本次
新股刊行，并就中止刊行的原因和后续安排进行信息流露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数目估量不低于扣除最终计策配
售数目后本次公开刊行数目的 70%时，本次刊行因网下、网上投资者未足额缴
纳申购款而消释认购的股票由保荐东说念主（主承销商）包销。保荐东说念主（主承销商）
可能承担的最大包销背负为扣除最终计策配售数目后本次公开刊行数目的 30%。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐东说念主（主承销商）的包销比例等
具体情况请见 2025 年 7 月 18 日（T+4 日）刊登的《刊行扫尾公告》。
十、中止刊行情况
当出现以下情况时，刊行东说念主及保荐东说念主（主承销商）将采取中止刊行的措施：
（1）初步询价完结后，报价的网下投资者数目不及 10 家的；
（2）初步询价完结后，剔除不低于顺应条目的网下投资者拟申购总量 1%
的最高报价部分后灵验报价投资者数目不及 10 家的；
（3）初步询价完结后，拟申购总量不及初步询价阶段网下启动刊行数目的，
或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不及初步询价阶段网下启动刊行数目的；
（4）刊行价钱未达刊行东说念主预期或刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）就确定刊行
价钱未能达成一问候见；
（5）预测刊行后总市值不餍足采用市值与财务野心上市圭表的（预测刊行
后总市值是指初步询价完结后，按照确定的刊行价钱乘以刊行后总股本狡计的
总市值）；
（6）网下申购总量小于网下启动刊行数目的；
（7）若网上申购不及，申购不及部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
（8）扣除最终计策配售数目后，网下和网上投资者缴款认购的股份数目合
计不及本次公开刊行数目的 70%；
（9）刊行东说念主在刊行过程中发生重要会后事项影响本次刊行的；
（10）根据《照看办法》第五十六条和《实施确定》第七十二条，中国证
监会和上交所发现证券刊行承销过程存在涉嫌作恶违章或者存在特别情形的，
可责令刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）暂停或中止刊行，对子系事项进行访问处
理。
如发生以上情形，刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将实时公告中止刊行原因、
复原刊行安排等事宜。中止刊行后，在中国证监会同意注册决定的灵验期内，
且餍足会后事项监管要求的前提下，经朝上交所备案后，刊行东说念主和保荐东说念主（主
承销商）将择机重启刊行。
十一、刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）
（一）刊行东说念主：技源集团股份有限公司
法定代表东说念主：龙玲
策动地址：江苏省江阴临港经济开发区锦绣路 2 号
策动东说念主：汪燕
电话：021-64954866
（二）保荐东说念主（主承销商）：东方证券股份有限公司
法定代表东说念主：龚德雄
策动地址：上海市黄浦区中山南路 318 号东方国外金融广场 9 层
策动东说念主：股权成本市集部
策动电话：021-23153791
刊行东说念主：技源集团股份有限公司
保荐东说念主（主承销商）：东方证券股份有限公司
（此页无正文，为《技源集团股份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市刊行
安排及初步询价公告》之盖印页）
刊行东说念主：技源集团股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《技源集团股份有限公司初度公开刊行股票并在主板上市刊行
安排及初步询价公告》之盖印页）
保荐东说念主（主承销商）：东方证券股份有限公司
年 月 日
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